由上海證券交易所和深圳證券交易所聯(lián)合編制的滬深300指數(shù)于2005年4月8日正式發(fā)布。首批樣本股共包括121家深市個(gè)股和179家滬市個(gè)股，公司入選滬深300指數(shù)首批樣本股。滬深300指數(shù)以2004年12月31日為基日，基日點(diǎn)位1000點(diǎn)。

滬深300指數(shù)具有三個(gè)主要特點(diǎn)：首先是代表性，滬深300指數(shù)的樣本股數(shù)量約占滬深所有A股數(shù)量的五分之一，但樣本覆蓋了滬深市場(chǎng)六成左右的市值和58.29%的流通市值。其次是投資性,樣本股公司的凈利潤(rùn)總額占市場(chǎng)凈利潤(rùn)總額的比例達(dá)到83.55%，現(xiàn)金分紅總額占市場(chǎng)分紅總額的80%；平均市盈率19倍，低于市場(chǎng)整體水平。第三是相關(guān)性，滬深300指數(shù)與上證180指數(shù)及深證100指數(shù)之間的相關(guān)性高，相關(guān)系數(shù)分別達(dá)到99.7%和99.2%，表明滬深300指數(shù)能夠充分反映滬深A(yù)股市場(chǎng)股價(jià)變動(dòng)的整體情況。